作為高新技術企業(yè),公司擁有中國特種設備檢測研究院有色金屬材料及結構檢驗研究實驗室、南京市有色金屬壓力容器工程研究中心,是鈦、鋯制壓力容器行業(yè)標準的主要起草單位,擁有多項專利技術。公司曾成功承接了多項特材、大型設備國產(chǎn)化項目及科研創(chuàng)新項目。

　　由于公司具有美國ASME“U”鋼印制造資格和出口歐盟的PED證書,并率先通過了ISO9001認證及挪威NORSOK認證,公司產(chǎn)品遠銷美國、英國、德國、加拿大等國家和地區(qū),是BP、杜邦、克瓦納、陶氏化學和拜耳等國際知名企業(yè)的高端供應商。

　　公司本次發(fā)行5100萬股普通股(A股),發(fā)行價為4.47元。募集資金用于南京寶色股份公司特材管道、管件項目的建設。項目的建設期預計為兩年,第三年投產(chǎn)后可釋放60%的產(chǎn)能,屆時將形成管道件426噸的年生產(chǎn)能力,其中管道340.8噸,管件85.2噸,第四年達到100%產(chǎn)能,屆時將形成管道件710噸的年生產(chǎn)能力,其中管道568噸,管件142噸。上述管道、管件產(chǎn)品主要為鈦、鎳、鋯等有色金屬及其合金和高級不銹鋼產(chǎn)品。募投項目將是公司未來業(yè)績增長的重要支撐。

　　預計公司2014、2015和2016年的EPS分別為0.33、0.37和0.41元。結合公司募投項目的前景和公司業(yè)績的增長潛力,我們認為公司上市后的合理股價在4.29-4.95元之間,對應2014年EPS0.33元的市盈率在13-15倍之間。

　　風險:下游需求進一步放緩風險;主要金屬原材料價格大幅波動風險。